Анализ финансового состояния компании

1 Краткая характеристика предприятия ПАО "Роснефть"
Роснефть" - лидер российской нефтяной промышленности и крупнейшая в мире публично торгуемая нефтяная компания. Основными видами деятельности компании являются разведка и обнаружение углеводородов, добыча нефти, газа и газового конденсата, реализация проектов разработки морских месторождений, переработка и сбыт нефти, газа и нефтепродуктов в России и за рубежом.
Компания входит в перечень стратегических предприятий России. Основными акционерами (40,4% акций) являются ОАО "РОСНЕФТЕГАЗ", которое на 100% принадлежит государству, BP Russian Investments Limited 19,75%, QH Oil Investments LLC 18,46% и одна акция принадлежит государству в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом.
Добыча углеводородов и запасы Роснефть является крупнейшим в мире официальным производителем нефти.
Доля компании в мировой добыче нефти составляет 6%: В 2020 году компания добывала 4,14 млн баррелей (204,5 млн тонн) жидких углеводородов в сутки.
Роснефть" также является одним из крупнейших независимых производителей газа в России: К концу 2020 года доля газа в общем объеме добычи углеводородов превысила 20%, а объем добычи достиг 62,83 млрд кубометров. В 2020 году общий объем добычи углеводородов компании составил 5,19 млн баррелей в сутки (256,2 млн тонн нефтяного эквивалента).







СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ


ВОЗМОЖНОСТИ

УГРОЗЫ


Рисунок 1 – SWOT-анализ компании

По состоянию на 31 декабря 2020 года доказанные запасы углеводородов "Роснефти" по стандартам SEC составляли 38,64 млн баррелей (52,21 млн тонн нефтяного эквивалента). Аудит, включавший оценку запасов до конца периода рентабельной разработки месторождения, был проведен компанией DeGolyer & MacNaughton.





2 Анализ финансового состояния компании
Далее в работе приведен обзор основных финансово-экономических показателей компании за 2022 год и далее в следующем разделе за 2023 г на основании данных отчетности в приложении (таблица 1). Оценка показателей компании производилась за 2 периода – до наступления основной волны санкций и после.
Таблица 1
Ключевые показатели работы компании
Показатели, млр.р. 9 мес.
2022 г. 9 мес.
2021 г. Изменения, %
Выручка и доля в прибыли ассоциированных компаний и совместных предприятий 7,202 6,224 15.7%
EBITDA 2,014 1,654 21.8%
Капитальные затраты 822 689 19.3%

В третьем квартале 2022 года Роснефть существенно повлияли санкции и ограничения: передача немецких активов под внешний контроль государства Германии в сентябре.
Однако в результате правильных действий руководства в первые девять месяцев 2022 года увеличили добычу и выстроили вновь каналы распределения. Компенсацию снижения объемов произвели за счет поставок нефти в Азию (увеличились примерно на треть)
В итоге EBITDA "Роснефть" - более 2 триллионов рублей за 9 месяцев, при падении долга на 17% с начала года.
Высокие финансовые показатели способствовали повышению капитальных затрат. Проекты компании, в том числе флагманский проект "Восточная нефть", будут способствовать расширению мирового спроса на энергию.
В сентябре 2022 года, несмотря на отсутствие финансирования со стороны партнеров, компания запустила масштабный газовый проект "Харампурнефтегаз" как раз вовремя, увеличив производство компании на 1 миллиард 11. кубические метры в год.
Защита интересов акционеров традиционно является одним из главных приоритетов. 11 ноября Совет директоров "Роснефть" посоветовал совещанию акционеров определить выплату временных дивидендов в размере 20,39 рубля за акцию.
Ключевые финансовые показатели за период 2019-2021 гг. (до начала санкций) представлены в таблице 2.